SoftBank излага планове за обратно изкупуване след срив на пазара

SoftBank излага планове за обратно изкупуване на до 500 милиарда йени ($3,4 млрд.) собствени акции след срив на пазара, който удари японските акции и след натиск от инвеститори активисти.

Японският конгломерат, основан от Масайоши Сон, заяви в сряда, че ще изкупи обратно до 6,8 процента от акциите си, след като разкри загуба за първото тримесечие от 174 милиарда йени, или 1,2 милиарда долара.

Новината за обратното изкупуване на SoftBank идва два месеца след като Financial Times разкри, че инвеститорът активист Елиът е възстановил дял от повече от $2 милиарда в групата и настоява за краткосрочна програма за връщане на капитал от $15 милиарда.

p>

„Взехме собствено решение след дискусии на ниво борд“, каза Йошимицу Гото, главен финансов директор на SoftBank, пред журналисти в сряда, след като обратното изкупуване беше публично оповестено. „Ние не сме компания, която взема решения въз основа на влиянието на някой друг.“

Това не е първият път, когато SoftBank използва обратно изкупуване, когато акциите са претърпели побой. През 2020 г. стартира програма за 4,5 трилиона йени, за да успокои акционерите в лицето на пандемията Covid-19. 

„Те са много ясни, че са решили това сами“, каза Кърк Будри, анализатор на SoftBank в Astris Advisory в Токио. „Те не искат да оставят впечатлението, че са били притискани.“

Той добави: „Мисля, че [че] това, което се случва, когато Елиът влезе в образа, кара всички да казват, че си акциите са евтини, защо не ги купите обратно . . . Това дава основа, за да даде на всеки, който има акции, причина да разговаря с ръководството.“

SoftBank намали тримесечната си загуба от първите три месеца на миналата година, според отчета за печалбите от сряда, но не оправда очакванията на анализаторите , според данните на LSEG.

„Беше в рамките на това, което очаквахме, особено след като има такава граница за грешка поради еднократни печалби или загуби“, каза Boodry, който подчерта променливия характер на технологично тежките Vision Funds на групата.

До съобщението за обратно изкупуване в сряда, SoftBank казваше, че ще даде приоритет на инвестициите в изкуствения интелект – игнорирайки натиска от Elliott – докато Son планира как да направи неговата група има отношение към това, което според него е следващият етап в развитието на човечеството.

Но анализаторите бяха повишили залозите си за обратно изкупуване от японски групи, включително SoftBank, след като Topix, индексът на акциите на Япония, падна с около 9 процента след изненадващото увеличение на лихвите на централната банка миналата седмица. Цената на акциите на SoftBank спадна с 33 процента през последния месец.

„Това рязко падане предлага страхотна възможност за Japan Inc да направи значителни обратно изкупуване“, каза Атул Гоял, анализатор на Jefferies, в бележка до клиентите тази седмица.

Елиът твърди, че обратното изкупуване ще повиши възвръщаемостта на собствения капитал и ще намали значителния дисконт между стойността на портфейла от активи на SoftBank и пазарната му капитализация, според хора, запознати с неговата позиция. Elliott също така вярва, че групата има силата на баланса да върне капитала на инвеститорите и едновременно с това да преследва сделки с изкуствен интелект.

Към юни SoftBank имаше пари или парични еквиваленти на ръка от 5,5 трилиона йени.

Планът на Син е в процес на развитие, казват хора, запознати с въпроса, но ще бъде съсредоточен около британския дизайнер на чипове Arm, който SoftBank регистрира в Ню Йорк миналата година, но от които запази по-голямата част от акциите.

SoftBank миналия месец купи базирания в Обединеното кралство производител на чипове Graphcore и през май ръководи инвестиция от повече от $1 млрд. в стартиращата компания за самоуправляващи се автомобили Wayve в Обединеното кралство, отбелязвайки най-голямата сделка за AI в Европа. И двете транзакции преминаха през SoftBank, а не през Vision Funds.

Последвайте ни в